急速に高まる台湾侵攻のリスク

Executive Summary

企業は、特に台湾や中国で事業を行っている場合、アジアのサプライチェーンや海運に大きく依存している場合、または中国の地政学的目標に敵対しそうな国にある場合には、台湾の侵略に備えて緊急時対応計画を立てるための準備的な投資を開始する必要があります。短期的（2025～2026年）に侵略が起こる可能性は現時点では低いですが、Insikt Groupの評価に影響する要因は急速に変化しています。2027年から長期（2027年から2049年まで）にわたり、侵略のリスクは非常に高い確率で増加し続けるでしょうが、侵略が必ずしも起こるわけではありません。短期的に見れば、中国が、台湾付近の海域や空域への大規模な軍事演習や侵入を含む現在の強制的な取り組みを継続し、侵略に至らない範囲でそのような強制を段階的にエスカレートさせる方法を模索することはほぼ確実です。これらの施策において、中国は法執行機関主導の一時的な遮断措置と、台湾の重要インフラに対する破壊的なサイバーキャンペーンを開始する可能性が高いでしょう。​​

当社の評価は、以下の主な調査結果で説明されているように、中国、台湾、米国（US）のさまざまな行動と傾向に基づいており、中国のより広い地政学的状況を考慮しています（付録A参照）。基本的に、短期的には、戦争につながる特定のきっかけがなければ（台湾が正式に独立を宣言するなど）、中国共産党（CCP）の指導部は、国内状況の改善と、米国との緊張、台湾侵攻の可能性、または外国勢力との他の紛争（南シナ海をめぐる紛争など）に備える準備を強化することに引き続き注力する可能性が非常に高いと評価しています。長期的には、中国は2027年までに、軍事的、経済的、社会的、その他の分野にわたるある程度の準備態勢を確立し、関連するコストとリスクを最小限に抑えながら、指導部が（特定のカタリストへの対応としてではなく）「選択による戦争」として台湾を侵略できる状態になると考えています。

当社の評価は、2023年初頭以降の台湾と米国の政府および軍当局による公式声明と概ね一致しています。これらはいずれも具体的なタイムラインに関する憶測に関係のない積極的な準備を強調しています。具体的には、台湾の当局者は、中国の国内経済問題から注意をそらすための陽動としての戦争の可能性はあるものの、現時点では侵略の可能性は低いと表明しています。また、人民解放軍（PLA）の水陸両用能力の弱点を指摘しつつ、侵略の代替手段として最も有力な台湾封鎖を実行する可能性が高いことを認識しています。米国当局者は、侵攻は喫緊でも回避不可能でもないものの、リスクは増大しており、中国軍は近代化と即応性の目標を達成するための準備を順調に進めていると述べています。

侵攻はほぼ確実に世界経済に深刻な影響を与え、重要な航路を混乱させ、半導体産業を壊滅させ、台湾、中国、そしておそらく米国にも広範囲にわたるコストを課すことになるでしょう。台湾侵攻シナリオの影響を受ける可能性のある企業は、アジア以外の潜在的な代替サプライヤーとの関係を構築し、戦争リスク保険の購入を評価し、業務や投資の脆弱性を特定するためのシナリオベースのストレステストを実施し、重要なコンピュータシステムやデータの暗号化されたオフラインバックアップを維持し、侵害された場合に敵の横移動を制限するために価値の高いコンピュータシステムを隔離し、台湾問題の継続的な監視をサポートするための脅威インテリジェンス機能を購入するなどの措置を講じることを検討する必要があります（その他の推奨事項は、本レポートの「潜在的な世界経済の混乱への備え」セクションに記載されています）。モニタリングを支援するためのエスカレーション指標は付録Bに記載されています。侵略が台湾の半導体産業に与える影響に注目が集まっていることを踏まえ、付録Cでは、中国が侵攻するか否か、またはいつ侵攻するかの判断において、同産業に特に関連性がない理由についての評価をさらに提供しています。

主な調査結果

短期的に侵略が起こる可能性は低いという判断を裏付ける評価には、以下のものが含まれます。

中国はほぼ確実に「平和的統一」を好み続け、経済的誘因と強制的な要素を組み合わせたデュアルトラック戦略への投資を非常に高い確率で続けるでしょう。中国経済は、国家の再活性化を目指す中で、指導者たちの注目を集める可能性が非常に高い課題に直面しています。中国人民解放軍は台湾への侵攻を成功させるために必要な能力を開発しているものの、中国軍にはまだ侵攻を実行する準備が整っていないことを示唆する限界がいくつかの分野に存在しています。中国の指導部は、戦争に備えるよう国民に伝え始めていない可能性が高く、戦争に対する国民の支持は、中国共産党が侵略命令の前に望むレベルに達していない可能性があります。台湾における長期的な世論の傾向は中国の目標にとって不利ですが、2020年以降の世論調査の結果は、中国の指導部にとって、短期的には独立志向を抑える戦略が功を奏していることを示唆していると思われます。

長期的なリスク上昇の判断を裏付ける評価には、以下のようなものがあります。

中国共産党は強硬姿勢を強めており、台湾に対する目標の進展を期待している可能性が非常に高いと見られます。習近平指導下で、中国共産党は、自給自足経済を発展させ、制裁などの対外経済的強制を強化し、米ドルへの依存を減らし、穀物や重要な鉱物などの戦略的資源の不足に備えるために、行政やその他の措置を講じてきました。中国を拠点とするサイバー脅威アクターは、紛争の可能性に備えた事前配置を目標としていることを示唆する方法で、米国の重要インフラを標的にしています。中国の指導部は、特に過去1年間、台湾に対する「法廷戦争」の使用を強化してきています。中国人民解放軍、中国の広範な軍隊、中国の防衛産業は、台湾侵攻を成功させ、米国の介入に対抗するために必要な能力を継続的に改善しています。台湾の政治的、社会的環境はともに、統一を永久に拒否する傾向にあります。中国の指導部はほぼ間違いなく、米国政府の行動が（米国の）「一つの中国」政策を覆す傾向にあると認識しています。これが、侵略シナリオを早める可能性のある北京の「レッドライン」の1つです。

短期的には侵入の可能性が低いことを示す指標

中国の行動には、2027年以前に台湾への侵攻が起こる可能性は低いという当社の評価を支持する要素がいくつかあります。これには、中国がほぼ確実に引き続き「平和的統一」を志向すること、台湾に対して二重のアプローチを追求し続ける可能性が非常に高いことを示す指標、中国の他の野心を考慮して優先される可能性が非常に高い経済的課題、人民解放軍の能力の不足、中国が戦時の困難に備えて国民を動員し始めた兆候が限定的であることが含まれます。さらに、2020年以降の台湾における世論調査の結果は、中国の指導部に対し、その強圧的な戦略が短期的に独立を抑止する効果があることを示唆している可能性が高いものです。全体として、戦争につながる特定のきっかけがなければ（台湾が正式に独立を宣言したり、中国が台湾への外国の軍事的干渉を認めるなど）、中国共産党の指導部は短期的には、国内状況の改善、米国との緊張、潜在的な侵略、外国勢力との他の紛争（南シナ海をめぐる紛争など）を乗り切るための準備を強化することに最大限注力する可能性が高いと評価しています。

中国の動向

中国はほぼ確実に「平和的統一」を好み続け、経済的誘因と強制的な要素を組み合わせたデュアルトラック戦略への投資を非常に高い確率で続けるでしょう。中国共産党の戦略における強制的な要素、すなわち大規模な軍事演習（サイバー要素を含むとの報道あり）、防空識別圏（ADIZ）への侵入、台湾の離島周辺での法執行機関のパトロール拡大などが最も注目を集めていますが、中国共産党の戦略のもう一つの側面としては、2024年6月の東莞市における「両岸のイノベーションと開発の協力を深める」計画、2024年1月の台湾関連業務のための新しい政府機関を創設した福建省の改革、2023年9月の福建省における「両岸統合開発モデル区」建設計画、加えて、2018年から2020年の間に中国で台湾企業を対象とした68の優遇政策と措置などが挙げられます。2024年10月の習近平の活動もこの二重のアプローチを示す可能性が非常に高く、具体的には、台湾に関連する声明で「平和」への言及を省略する一方、中国の内戦の歴史にとって重要な場所を訪問しながら、より統合的な発展を求めるものでした。2025年1月15日、台湾事務局の広報担当者は、統合開発が来年の重点であることを再度強調しました。さらに、ほぼ間違いなく、統一を達成するための厳格な期限はまだ存在しません。

中国の経済は移行期、不安定性、そして苦境にあり、国家の再活性化を目指し、潜在的な武力紛争への備えを続ける中で、指導者の注目を集める可能性が非常に高い課題に直面しています。中国の課題には、不動産市場の低迷、デフレ、高水準の地方政府負債、外国投資の減少、若年層の失業率上昇、半導体製造装置などの重要な外国技術への依存の継続（中国の台湾侵攻の可能性における半導体の関連性については付録C参照）などがあり、一方で「グリーンかつハイテクな」構造への移行を図っています。これらを始めとする課題を原因に、中国が国内の問題から注意をそらすために台湾を侵略する可能性があるという議論が起こっていますが（1、2、3、4）、これはありそうにありません。第一に、1949年以来、中国共産党（CCP）が国内危機を管理する方法として陽動戦争を用いたことはありません。第二に、経済的な課題は、中国の将来の武力行使の選択肢を制限するような形で現在進行中の人民解放軍の近代化を妨げるほど重大ではないでしょう。この間、習近平は、2049年までに国家の再活性化（経済的要素を含む目標）を達成するための条件を支援し、必要に応じて武力による台湾との統一に備えるために、軍事力を強化しながら、国内経済問題の解決に注力する可能性が非常に高いです。

人民解放軍は台湾侵攻を成功させるために必要な能力の開発を進めていますが（詳細は後述）、中国軍には依然として限界があり、そのような高リスクの作戦を実行する準備が整っていないことを示唆しています。これらの制約には、台湾侵攻のための海上輸送能力の不足、敵の攻撃後に航空作戦を回復するための迅速な滑走路修復能力の不足、潜水艦部隊を統合作戦に組み込むことの難しさ、ヘリコプター部隊の即応性と作戦能力の限界などが含まれる可能性が高いです。また、汚職も引き続き、大きな課題として人民解放軍と中国の防衛産業に残り、軍の組織指揮、人員の質、戦争への準備、近代化目標の達成を混乱させる可能性があります。

中国の指導部は、戦争に備えるよう国民に伝え始めていない可能性が高く、戦争に対する国民の支持は、中国共産党が侵略命令の前に望むレベルに達していない可能性があります。この点には議論の余地があり、一部のアナリストは、習近平の「大きな試練の嵐の海が迫っている」という警告、「最悪のシナリオ思考」の強調、そして台湾を標的とした中国共産党のエスカレートするレトリックに注目しています。しかし、2024年の米国議会の公聴会でのこうした表現について尋ねられた際、米国、インド、その他の国の複数の専門家は、入手可能な証拠により差し迫った侵略の警告が具体的に示されていることはなく、むしろ中国の不安定な経済的および地政学的状況によるリスクの高まりについて評価しました（付録A参照）。特に、これらの専門家は、台湾、そしておそらく米国で、中国の潜在的な敵対者を「悪魔化」する国家コンテンツがないことに焦点を当てています。さらに、中国国民のうち、特定の条件下で台湾統一のための武力行使を支持するのはせいぜい50%程度に過ぎません。中国の指導部は、人民解放軍が民間システムに依存していることや、失敗すれば少なくとも現中国共産党指導部、場合によっては党全体の正当性が脅かされる可能性があるため、リスクが高く潜在的にコストのかかる侵攻を開始する前に、国民の支持基盤を強化することを望むでしょう（1、2、3）。

台湾と米国の動向

台湾の長期的な世論の傾向は、大多数が統一を自発的に支持する可能性が非常に低いことを示しています（本レポート後半で説明）が、2020年以降の世論調査の結果は、中国の指導部に対し、軍事やその他の戦略要素が短期的に独立志向を抑制するために機能していることを示唆しているようです。2020年以降、「現状維持」への支持が増加している一方で、「独立志向」の動きは下降傾向にあります（2024年6月の上昇を除く）。また、「無期限の現状維持」への支持は、2020年以降、25.8%から33.6%に上昇しています。「できるだけ早く独立」を支持する割合も、同期間に6.6％から3.8％に減少しました。中国が国内課題を解決し、侵攻が必要と判断された場合に備えてさらに準備することを好む可能性が非常に高いことを考えると、これらの結果は、侵攻の可能性を低下させる可能性が高いと考えられます。

Insikt Groupは、短期的に侵略の可能性を低下させるとの評価につながるような傾向を米国において確認していません。

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